供應鏈金融的主要模式比較

1、第一第一節(jié)、供、供應鏈應鏈金融的主要模式比金融的主要模式比較資金流是企業(yè)的血液，企業(yè)資金流的狀況將會決定企業(yè)的命運。由于企業(yè)資金的支出和收入往往發(fā)生在不同的時刻，導致企業(yè)運作過程中會產生現金流缺口(CashGap)。以生產型企業(yè)單階段生產周期的資金需求來看，融資需求可能發(fā)生在接受訂單的同時，因為訂單項下所需要的原材料采購預付款很可能超過了企業(yè)的自有資金。在此之后的生產階段，企業(yè)一方面產生持有原材料等投入性庫存，另一方面不斷產生半成品和產

2、成品庫存。同時，企業(yè)還需要不斷向原材料等供應商結清貨款，資金需求繼續(xù)上升，并達到整個周期的峰值。接下來，企業(yè)開始向下游發(fā)貨，產生應收賬款。隨著應收賬款的回流，企業(yè)的資金需求也隨之回落。在供應鏈中，各企業(yè)實力強弱的不同導致它們在交易過程中并不處在完全平等的地位，處于弱勢的中小企業(yè)的現金流缺口有其自身特點。一般來說，中小企業(yè)的現金流缺口經常會發(fā)生在采購、經營和銷售三個階段。在采購階段，一方面具有較強實力供應商往往會利用自身的強勢地位要挾下游

3、購買商盡快付款，供應商的商品價格波動也會給下游企業(yè)采購帶來巨大資金缺口。在日常運營階段，中小企業(yè)因為庫存、銷售波動等原因積壓大量存貨，占用大量流動資金，給企業(yè)造成資金周轉困難。在銷售階段，如果面對的是具有較強實力的購貨方，貨款收回期較長，也給企業(yè)帶來流動資金短缺的風險。與這個過程相對應，銀行融資的切入點分三個階段。即采購階段的預付款融資，生產階段的存貨融資生產階段存貨融資，以及銷售階段的應收賬款融資。供應鏈融資量身定做了幾種業(yè)務模式以解

4、決中小企業(yè)的現金流缺口問題。很短，有時還需要向上游企業(yè)預付賬款。對于短期資金流轉困難的中小企業(yè)來說，可以運用預付賬款融資模式來對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得金融機構短期的信貸支持。預付賬款融資模式是在上游核心企業(yè)(銷貨方)承諾回購的前提下，中小企業(yè)(購貨方)以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，并由金融機構控制其提貨權為條件的融資業(yè)務。其基本業(yè)務流程如下:1、中小企業(yè)(下游企業(yè)、購貨方)和核心企業(yè)(上游企業(yè)、銷貨

5、方)簽訂購銷合同，并協(xié)商由中小企業(yè)申請貸款，專門用于支付購貨款項2、中小企業(yè)憑購銷合同向金融機構申請倉單質押貸款，專門用于向核心企業(yè)支付該項交易的貨款3、金融機構審查核心企業(yè)的資信狀況和回購能力，若審查通過，則與核心企業(yè)簽訂回購及質量保證協(xié)議4、金融機構與物流企業(yè)簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議5、核心企業(yè)(銷貨方)在收到金融機構同意對中小企業(yè)(購貨方)融資的通知后，向金融機構指定物流企業(yè)的倉庫發(fā)貨，并將取得的倉單交給金融機構6、金融機構收到倉單后向核